存货跌价损失那些事儿

 之前在书房后院问了一个问题：

与好友@Lucy.lu讨论了之后，有了较为清晰的认知。现在我来自答一下：

在欧菲光2019年报P181，“存货跌价准备”这张表格里，有本期计提33728.46万元，而在P215，“资产减值损失”这张表格里，存货跌价损失为30533.95万元。这两个数值并不相等，差额为3194.51万元：

而在獐子岛2018年的年报中，这两个数值是相等的：

那么为啥有的年报相等有的又不相等呢，不相等的话，差额又是什么呢？

我们知道，当存货的可变现净值低于生产成本时，需要计提存货跌价准备，计提的金额需要体现在利润表中的“资产减值损失”科目，以费用的形式减少当期利润。

而当以前减记存货价值的影响因素已经消失时，允许存货跌价准备转回（以已计提金额为上限），转回会抵减资产减值损失，从而反哺利润。

所以上述差额应该是存货跌价准备转回的数额。

恰巧，欧菲光因2019年大额计提减值准备，被深交所发了问询函，公司于2020年6月9日予以答复，答复中给出了当年存货跌价准备转回与转销的具体金额：

所以答案显而易见，当年计提存货跌价准备33728.46万元，其中转回3194.52万元，抵减该年度资产减值损失（存货跌价损失），最终的存货跌价损失为33728.46-3194.52=30533.94万元，与图2中的数值吻合（差额为四舍五入所致）。

那么上面存货跌价准备表中的转销又是什么呢？

转销就是计提了存货跌价准备的存货被卖出去了。表中转销的数值代表着被卖出去的这部分存货所计提的跌价准备。

举个例子：

一件衣服生产成本100元，当年因故计提跌价准备40元，第二年这件衣服被卖了出去，售价80元。

此时我们在存货跌价准备这张表中，需要记录“转销”40元，扣减存货跌价准备期初余额；同时结转营业成本100-40=60元。

它不影响当期利润，但会提高毛利率。上例中，如果当年不计提跌价准备，第二年出售时该衣服的毛利率为（80-100）/80=-25%，而计提之后的毛利率就好看多了，（80-60）/80=25%。

水井坊就用过这一招，使它出售基酒的毛利率高达50%，而实际上却是个亏本买卖。

（摘自水井坊2018年报）

低档酒（其实就是基酒销售）营收2453万元，营业成本1125万元，当年转销2122万元（有少量可以忽略不计的转回），报表毛利率54.15%，而实际毛利率却只有（2453-1125-2122）/2453=-32.4%。

详情请参考旧文：从水井坊低端酒的毛利率说起

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